Der L&G Gerd Kommer Multifactor Equity UCITS ETF ist einzigartig: Ein All-Cap- und All-Market-ETF mit innovativer Regionengewichtung und integriertem Factor Investing. Übersetzt heißt das: Ein ETF auf die „Welt-AG“, der bei der Ländergewichtung sowohl Marktkapitalisierung als auch Wirtschaftsleistung (BIP) berücksichtigt, dabei Faktorprämien übergewichtet und mit rund 3.500 Aktien Ultradiversifikation bietet.
Der Gerd-Kommer-ETF ist in thesaurierender (WKN: WELT0A) und ausschüttender Variante (WKN: WELT0B) bei allen gängigen Banken und Brokern verfügbar. Wir empfehlen unseren Hausbroker SMARTBROKER+, bei dem Sie den Gerd-Kommer-ETF kostenlos handeln und per Sparplan besparen können. Mehr erfahren >
Wer sich noch genauer über den Gerd-Kommer-ETF und den zugrunde liegenden Gerd Kommer Multifactor Equity Index informieren möchte, dem empfehlen wir unseren Blog-Beitrag „Der Gerd Kommer Multifactor Equity ETF“ und wer alle technischen Details verstehen will, dem empfehlen wir die englischsprachige Indexmethodologie oder das Quarterly Index Summary.
Der L&G Gerd Kommer Multifactor Equity UCITS ETF ist die 1-ETF-Lösung für den risikobehafteten Portfolioteil des Weltportfolio-Konzepts von Gerd Kommer. Damit steht er im direkten Wettbewerb zu anderen ETFs auf die „Welt-AG“, also eine hochdiversifizierte Eigenkapitalbeteiligung am börsennotierten Teil der Weltwirtschaft, wie sie z. B. über den Kauf eines ETFs auf einen MSCI World, MSCI ACWI oder FTSE All-World Index möglich ist.
Wir haben bei der Konstruktion des Gerd-Kommer-Index die Schwächen der bestehenden Alternativen aufgegriffen und sie adressiert. So werden im Gerd-Kommer-ETF, der den Gerd-Kommer-Index repliziert, sowohl Schwellenländer (fehlen z. B. im MSCI World) als auch Small Caps (fehlen z. B. im FTSE All-World) berücksichtigt. Ferner berücksichtigt der Gerd-Kommer-ETF bei der Ländergewichtung neben der Marktkapitalisierung eines jeden Landes auch dessen Wirtschaftsleistung (gemessen am BIP), womit Klumpenrisiken auf Länderebene (z. B. rund 70% USA im MSCI World) effektiv reduziert werden.
In der folgenden Tabelle haben wir den Gerd-Kommer-ETF mit den bekanntesten Standard-Weltaktienmarkt-ETFs verglichen, also ETFs auf den MSCI World, den MSCI ACWI IMI und den FTSE All-World. Wir haben dabei die unserem Dafürhalten nach wichtigsten Kriterien für globale Aktien-ETFs ausgewählt:
Der L&G Gerd Kommer Multifactor Equity UCITS ETF verfolgt einen integrierten Multifactor-Ansatz und berücksichtigt dabei die folgenden Faktorprämien: Size, Value, Quality, Investment und Momentum. Einer der Beweggründe für die Entwicklung des Gerd-Kommer-ETFs war, dass die meisten anderen Multifactor-ETFs auf dem Markt an jeweils unterschiedlichen „Krankheiten“ und Mängeln leiden, wie zum Beispiel einem geringen Grad an Diversifikation, was zu Konzentrationsrisiken führen kann, oder der unvollständigen Abbildung von Faktorprämien (z. B. keine Berücksichtigung von Small Caps).
Bei der Konstruktion unseres Index haben wir darauf geachtet, diese Mängel so gut wie möglich zu beseitigen und mit dem Gerd-Kommer-ETF das Ziel eines „integrierten Multifactor-Ansatzes 2.0“ verfolgt. Der ETF bringt neben eingebauter Ultradiversifikation für klumpenrisikofreies Investieren außerdem eine Abdeckung des Gesamtmarkts („All-Cap“ und „All-Market“) und einen regelgebundenen, passiven Investmentansatz mit.
In der folgenden Tabelle haben wir den Gerd-Kommer-ETF und die nach unserem Dafürhalten am besten mit ihm vergleichbaren Multifactor-ETFs auf dem deutschen Markt einander gegenübergestellt:
Der L&G Gerd Kommer Multifactor Equity UCITS ETF verfolgt einen sogenannten passiven Investmentansatz, weil eine Vielzahl wissenschaftlicher Studien seit Jahrzehnten belegt, dass aktives Investieren nicht zuverlässig funktioniert. Somit erfolgt die Aktienauswahl im Gerd-Kommer-ETF ausschließlich auf der Basis mechanischer, aus der Wissenschaft abgeleiteten Regeln, die im Rahmen der Indexkonstruktion sorgfältig definiert wurden.
Wer sich über die möglichen Nachteile von aktivem Investieren informieren möchte, dem empfehlen wir unseren Blog-Beitrag „Zehn Gründe, warum aktives Investieren schlecht funktioniert“.
Da wir den Vergleich mit unseren Wettbewerbern auf der aktiven Seite des Investierens nicht scheuen, haben wir in der folgenden Tabelle einige Kennzahlen des Gerd-Kommer-ETFs denen der größten und aus unserer Sicht bekanntesten aktiven Fonds in Deutschland einander gegenübergestellt:
